Можно ли задолжать брокеру Что такое маржин колл

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Not Found

The requested URL /tag/marzhin-koll/ was not found on this server.

Additionally, a 404 Not Found error was encountered while trying to use an ErrorDocument to handle the request.

Маржин-колл

Маржин-колл (Margin Call) это требование брокера к клиенту пополнить свой депозит для возможности дальнейшего поддержания открытой позиции. В случае если клиент не пополняет свой депозит, брокер закрывает его позицию (по Stop Out).

Почему брокер требует пополнения депозита? Дело в том, что при открытии позиции клиентом, брокер замораживает часть средств на его счете для обеспечения данной позиции (т.н. страховой депозит). И когда позиция приносит такой убыток, что количество средств на счету клиента не в состоянии покрыть страховой депозит, брокер выставляет требование маржин-колл и в случае его невыполнения клиентом закрывает позицию.

Margin Call в дословном переводе с английского означает телефонный звонок (call) брокера с просьбой пополнить запас средств на счёте для обеспечения гарантийного взноса (margin).

Это сейчас маржин-колл срабатывает в автоматическом режиме, обеспечиваемом торговым терминалом, имеющим прямое интернет соединение с сервером брокера. А в былые времена, при отсутствии интернета (как люди так жили? :-)), брокер звонил клиенту по телефону и предупреждал его о том, что если тот в ближайшее время не пополнит свой депозит, то он будет вынужден закрыть его позиции.

Страховой депозит необходим брокеру для того чтобы не выплачивать убытки возникающие по открытым позициям трейдера из своего кармана.

Вообще ситуация маржин-колл может иметь место только при торговле с использованием кредитного плеча (с привлечением заёмных средств брокера). Когда трейдер торгует исключительно на свои (без кредитного плеча) ни о каком гарантийном обеспечении, естественно, не может быть и речи. Поясню вышесказанное на примере ниже.

Практический пример ситуации Маржин-Колл

Предположим трейдер А, имеющий на своём депозите сумму в 200000 рублей, решил приобрести акции компании Х на сумму в 1000000 рублей. Так как, для открытия этой позиции, собственных средств ему не хватает, он воспользовался кредитным плечом 1 к 10, превратив свои 200000 в 2000000 рублей.

Что может произойти далее? А дальше цена на акции либо поднимется, принеся трейдеру прибыль, либо опустится, принеся ему убыток. Предположим, что цена пакета акций поднимется на 200000 рублей, составив, таким образом, сумму в 2200000 рублей. Если трейдер в этот момент закроет свою позицию (продаст акции), то его прибыль составит 200000 рублей, а депозит увеличится в два раза до 400000 рублей (на целых 100%).

Но что произойдёт, если цена пакета акций снизится на те же 200000 рублей? А произойдёт то, что размер убытка составит сумму сопоставимую с размером всего депозита трейдера и дальнейшее понижение стоимости акций приведёт к тому, что брокер будет вынужден покрывать растущий убыток из своего кармана. А ему это надо? Правильно, ему это не надо, поэтому он звонит трейдеру и предупреждает его о том, что если тот хочет и дальше держать свою позицию (надеясь на скорый разворот цены), то ему срочно необходимо пополнить депозит. Если трейдер пополняет свой депозит, то брокер оставляет позицию открытой либо до следующей ситуации маржин-колл (если цена акций продолжит своё снижение), либо до того момента пока трейдер сам её не закроет.

А теперь давайте рассмотрим аналогичную ситуацию с трейдером Б, на счету у которого лежит 1000000 рублей. Он открывает такую же позицию (размером в 1000000 рублей) по тем же акциям компании Х. Никакое кредитное плечо ему не требуется, и брокер открывает ему позицию, используя только лишь средства, лежащие на его депозите.

В этом случае при уменьшении цены купленного пакета акций на те же 200000 рублей, баланс торгового счёта трейдера просто составит 800000 рублей. Брокер поддерживает открытую позицию без использования своего капитала, а потому ни о каком требовании пополнения гарантийного депозита не может быть и речи.

Маржин-Колл и Стоп-Аут

Чем больше размер кредитного плеча, тем существенней каждый пункт изменения цены влияет на размер депозита. В настоящее время большинство интернет-брокеров предоставляют своим клиентам довольно значительные кредиты (до 1 к 1000). При использовании кредитного плеча такого размера трейдер увеличивает свои средства в 1000 раз и несколько пунктов движения цены могут полностью съесть его депозит. Естественно при таких условиях у брокера просто нет времени на то, чтобы предупреждать трейдера о необходимости пополнения средств (выставлять Margin Call), поэтому при достижении определённого порога убытка все позиции закрываются в автоматическом режиме. Это называется закрытием по стоп-аут (stop out).

Ранее, в те стародавние времена, когда все сделки на бирже совершались по телефону, закрытие по стоп-аут производилось только в том случае если трейдер не пополнял свой депозит после маржин-колл. Но тогда никто и не предоставлял кредитных плеч таких диких размеров и от маржин-колл до стоп-аут могло пройти несколько дней, недель или даже месяцев.

Расчёт Margin-Call и Stop-Out

Уровень Margin-Call или, другими словами, остаток средств на счёте при котором брокер просит трейдера срочно пополнить свой депозит, рассчитывается по формуле:

MC = (POS – Z)/POS, где

МС – уровень маржин-колл;

POS – стоимость открытой позиции;

Z – размер заёмных средств.

Так для примера приведённого выше (когда трейдер А торговал с использованием плеча), эта формула примет вид:

МС = (1000000 – 800000)/1000000 = 0,2 = 20%

Это означает, что маржин-колл будет выставлен при снижении цены открытой позиции на 20%. В нашем примере это снижение до 1000000х0.2=800000 рублей.

Резюме

Закрытие позиций по Margin-Call и Stop-Out не сулит трейдеру ничего кроме убытков. Причём убытки эти являются порой просто сокрушительными (ведь их величина сопоставима с размером всего депозита трейдера). Поэтому доводить свой счёт до подобного рода ситуаций крайне не рекомендуется.

Подобного рода ситуации никогда не возникнут у трейдера использующего в своей торговле грамотную систему управления капиталом (или, как её еще иногда называют – управления рисками).

Ну а, в общем и целом, во избежание подобного рода ситуаций следует учитывать ряд следующих моментов:

  1. Используйте разумное кредитное плечо. Не стоит брать его в размере 1 к 1000, т.к. в этом случае даже небольшое движение цены против вас способно привести к стоп-ауту. Для спокойной консервативной торговли максимальный размер плеча не должен превышать 1 к 10.
  2. Используйте ордера ограничения убытков (Stop Loss). Это позволит вам контролировать состояние своего счёта, закрывая позицию тогда когда этого потребует ситуация на рынке, а не маржин-колл.
  3. Открывайте позиции в разумных объёмах. Не следует тратить сразу все свободные средства на депозите, всегда оставляйте резерв достаточный для того чтобы компенсировать возможные просадки.
  4. Ну и ещё раз. Для того, чтобы подобных вопросов (ситуаций) у вас не возникало в принципе, составьте для себя свод правил управления капиталом, а затем чётко следуйте им.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

маржин -колл

Субботнее видео 2 мин. Маржин колл

    • 14 марта 2020, 13:57
    • |
    • Активный Инвестор
  • Памперсы купишь на Сдачу

      • 13 марта 2020, 01:05
      • |
      • Smart_bo
    • Прошу не судить строго, вижу всю Обстанову след. образом.

      1) Гадать сколько будет Бакс бесполезно, но паники еще нет, рано! Смотрим РТС (пока 640 не будет нечего дергаться, тем кто в Долларах)

      2) Акции подбирать только дивидендные

      3) Народ ходит, хоть бы хны (никто не чешется очередей нет)

      4) Не берите кредиты

      5) Уменьшите потребление (экономия экономия)

      6) Это только первая волна! Жопа не случается весной.

      7) Продавцы недвиги повышают цены, но покупателей нет и через месяц опустят обратно.

      8) Продавать квартиру что бы переложиться в бакс Поздно, Продавать квартиру чтобы покупать Рынок РАНО.

      9) Никаких плечей

      10) ОФЗ Даже еще не начинали Валиться!

      Просадка портфеля до — 80% Вообще Раз Плюнуть.

      Встретимся в СЕНТЯБРЕ))) Но это не точно!

      Предлагаю коллективное письмо Мосбирже о не открытие

        • 10 марта 2020, 08:26
        • |
        • Vl
        • спасибо ₽
        • хорошо
        • +11
        • обсудить на форуме:
        • Московская биржа
        • комментировать
        • Комментарии ( 18 )

        Ответ Тихой Гаване про маржируемые опционы.

          • 05 февраля 2020, 09:18
          • |
          • KarL$oH
        • Наш собеседник Тихая Гавань пишет:

          Я не торговал на Америке, но у меня есть опыт заключения на российском рынке не только фьючерсов на бирже, но и валютных форвардов с банками напрямую.

          Между фьючерсами и форвардами, по сути, основная разница заключается в том, что одни лишь на бирже торгуются, а другие вне биржи.

          На бирже всегда торгуются маржируемые фьючерсы, а вот форварда бывают двух типов — маржируемые, когда с банком потом маржей обмениваешься на регулярной основе, то ты ему, то он тебе, и немаржируемые.

          Что такое немаржируемые форварда?

          Банк посмотрел на твою отчетность, прикинул свой кредииный риск на тебя, установил лимит. Ежедневно банкиры все равно пересчитывают валютную переоценку по всем открытым с клиентами валютным форвардам, но если эта переоценка вписывается в лимит, тогда, для клиента, считай, нет головной боли с маржируемостью.

          • спасибо ₽
          • хорошо
          • +61
          • спецраздел:
          • опционы
          • комментировать
          • ★3
          • Комментарии ( 103 )

          Отсутствие плохих новостей расценивается как позитив.

            • 05 сентября 2020, 06:22
            • |
            • apathetic_Joey
          • Отсутствие плохих новостей на фондовых площадках расценивается как позитив. Но скоро придет он:

            А к некоторым и он:

            Маржин колл по купленным опционам

              • 03 сентября 2020, 17:03
              • |
              • Ni Ki
            • Законы маркетмейкера

                • 25 декабря 2020, 19:52
                • |
                • Павел
              • Я уже давно на рынке, поэтому меня мало что удивляет.
                Вот и сегодняшний флэшмоб по нефти был для меня маловероятен, но я допускал такую вероятность.

                И вот я вывел законы маркетмейкера:
                — Первый закон маркетмейкера: если можно собрать стопы пустив шпиль, то это будет сделано
                — Второй закон маркетмейкера: маржин коллы спекулянтов — это хорошие бонусы на новый год
                — Третий закон маркетмейкера: Прибыль спеклянта = убытку маркетмейкера.

                А если просто — не играйте в казино))

                Клянусь ставить стопы )))

                  • 25 декабря 2020, 15:52
                  • |
                  • Владимир

                • Ну что могу сказать. вот и настал мой звездный час. точнее маржинальный. Нефть не просто постучала ко мне в дверь в обнимку с дядь колей, но и подложила под дверь свинью. С наступающим говорит! … за доставку пришлось заплатить. своим депо.

                  спросите как я так? все просто. думал, что нефть сегодня торговаться не будет, ну и оставил все на самотек, а когда решил посмотреть что там на мамбе, ни терминала ни веб-клиента ничего не было под рукой. пока все подключил мы уже пролетали отметку 47, а лонги стояли от 55. думал переживу. отнюдь. прикрыли.

                  … знаю знаю. виноват. ругать не надо, кидаться тухлыми помидорами тоже, я уже сам на себя вылил не один чан с г**ом… и видимо это еще не конец. пойду молотком по рукам настучу.

                  не знаю, может эт не принято, да может и не приветствуется в рядах трейдеров, сам никогда не видел подобного на смарте. но все же спрошу..
                  если кто уже впухал, наступал на подобные грабли и реабилитировался те поймут. и если есть возможность помочь реабилитироваться, буду премного благодарен. (много не прошу 100р. — 200. кому скок не жалко. многа не надо.) так бы не просил, но щас совсем тяжко по финансам, да и с работой пока напряг.

                  410011366457881 — яндекс. кошель .

                  Всем откликнувшимся заранее премного благодарен. не судите строго. бывает.

                  • спасибо ₽
                  • хорошо
                  • +63
                  • обсудить на форуме:
                  • Нефть
                  • комментировать
                  • ₽ 211
                  • Комментарии ( 25 )

                  Судебный иск Мосбирже по сегодняшним нефтяным событиям

                    • 25 декабря 2020, 11:01
                    • |
                    • Михайленко
                  • Все, кто потерял все на движении «нефти вниз» оставляем коммент ниже или оставляем контакты в личку. Готовим коллективный иск.

                    1. Расширение лимитов. Сколько планок было? Регламент работает? Чистая манипуляция.

                    2. Спецификация контракта. Формируется на основе цены ICE. Сегодня биржа ICE торговалась? Нет.

                    Составляю письмо ЦБ и в Следком, желающие могут присоединиться, пишите в личку.

                    • спасибо ₽
                    • хорошо
                    • +275
                    • обсудить на форуме:
                    • Нефть
                    • комментировать
                    • ★7 | ₽ 10
                    • Комментарии ( 212 )

                    Правда о Коляне ))))

                      • 01 февраля 2020, 10:41
                      • |
                      • Алексей В
                    • Привет Всем .
                      вчера компания Ф порезала позиции. Это нормально -это все по регламенту.
                      тем не менее опишу ситуацию.
                      2020 год — если помните события — то там компания Ф первой порезала мои позиции (рынок FORTS). Происходило так )) я сижу в квике и вижу сделку, которая сократила позицию в 2 раза (то есть до сокращения задолженности перед брокером в 0) позиция была минимум — я разбираться не стал
                      2020 год — декабрь — звоню своему менеджеру — а опиши процедуры принудительного закрытия. Ответ — всегда позвоним и если проблемы и ты у квика дадим время для прикрытия )))
                      я так и действую ))
                      январь 2020 год
                      РАСТЕТ СБЕР —сижу в квике подрезаюсь (то есть совершаю сделки сокращающие позю) — в 13,00 принудительно кроют половину пози 26137 (как в 2020)
                      звоню — ругаюсь -тех проблемы и тд)) переоткрываю на другого счете 25680 — то есть в плюс ))
                      реакция менеджера — я ничего не могу сделать и обьяснить )) (хотя я его очень неплохо знаю )(
                      ВЫВОДЫ:

                      ТОП-2 лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы при открытии счета:
                      • Бинариум
                        Бинариум

                        1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

                      • ФинМакс
                        ФинМакс

                        У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий