Как правильно работать с моделью Голова и Плечи

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Как правильно работать с моделью Голова и Плечи

Ценовая модель «голова и плечи» является одной из самых известных моделей в торговле. Ее высокая популярность, вероятно, связана с тем, что она очень проста в своей визуализации.

Модель легка для определения даже на любительский взгляд, и она имеет под собой определенную логику: цена повышается, отмечая более высокие максимумы, а затем она формирует более низкий максимум — таким образом, эта ценовая модель может быть первым признаком, что рынок готов изменить свое направление.

Однако, как и с большинством вещей в торговле, что кажется очевидным и само собой разумеющимся для частных трейдеров (считай, «любителей») может оказаться абсолютно неправильным выводом при принятии торговых решений!

Профессионалы делают то, что «не имеет смысл» для любителей.

Модель «голова и плечи» обеспечивает превосходный пример этого неравенства между тем, что профессионалы и любители видят в ценовой модели, что, в свою очередь, заставляет их предпринимать совершенно разные вещи — часто занимать абсолютно противоположную сторону рынка по отношению друг к другу.

Хотя, в данной статье, мы и используем пример прямой модели «голова и плечи», но все это ровно в такой же степени относится и к реверсной модели «голова и плечи» (надо лишь развернуть все на 180°).

Эти принципы применимы к любому рынку (акции, фьючерсы, форекс и т.д.) и любому временному масштабу (внутри-дневному, дневному, недельному и т.д.). На приведенных схемах не обозначены ни цена, ни время — так как это просто не имеет значения для целей нашего обсуждения.

На первой схеме мы имеем пример начала формирования ценовой модели «голова и плечи». Мы видим ее на правой стороне экрана, потому что именно в таком виде она предстает перед нами, когда мы торгуем.

Рисунок 1. Формирование модели «голова и плечи».

Цена сформировала более высокий максимум, сопровождаемый более низким максимумом.

Рейтинг лучших брокеров БО на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Возникает вопрос — это хороший момент для открытия короткой позиции, основываясь на модели «голова и плечи»?

Ответ будет отрицательный.

Рисунок 2. Провал модели «голова и плечи».

Давайте взглянем на второй график. Как вы видите, рынок не развернулся и не пошел вниз. Одна из причин неудачи этой модели «голова и плечи» связана с тем, что эта модель фактически вообще не была таковой.

«Голова и плечи» — это модель разворота. Вы не можете иметь «разворот», если у вас не было доминирующего существенного тренда.

Помните хорошо-известное выражение: «тренд — твой друг».

Однако, многие забывают, как оно звучит с продолжением: «тренд — твой друг, пока он не закончился».

Таким образом, если мы ищем на рынке разворот, то это имеет смысл только тогда, когда тренд больше не наш друг.

Соответственно, просто наличие более высокого максимума, сопровождаемого более низким максимумом, недостаточно, чтобы идентифицировать ценовую модель «голова и плечи». Первой квалификацией ценовой модели является то, что она должна следовать за установленным трендом.

Давайте вновь вернемся к первому ценовому графику. Не сложно понять, что рынок не находился в существенном восходящем тренде перед формированием модели «голова и плечи».

Однако, при рассмотрении разворотных сделок любого типа, я обычно хочу иметь не только установленный тренд, но и расширенный тренд.

Как трейдеры, мы должны быть терпеливыми и ждать, когда шансы будут на нашей стороне. Взятие разворота на среднем тренде дает мне среднестатистические шансы. Однако, я предпочитаю торговать на основе статистически-экстремальных вероятностей. В данном случае, это означает, что я предпочел бы торговать, когда тренд расширился вне средней длины, чтобы те, кто все еще торгуют в направлении тренда, теперь имели меньшие шансы.

Ганн, как известно говорил, что время важнее, чем цена.

Мне потребовались годы, чтобы оценить это понимание, но когда я, наконец, это сделал, то моя торговля изменилась навсегда.

Один из моих наставников — внутрибиржевой трейдер на CME, говорил что-то подобное: «любители обычно бывают правы — но в неправильное время».

Когда он это сказал, я точно знал, что он имел в виду, потому что я так много раз сам чувствовал то же самое. Я открывал торговую позицию, которая смотрелась красиво, но рынок разворачивался против меня и выбивал мой стоп-ордер. Затем, рынок немедленно возвращался в направлении моей первоначальной сделки!

Звучит знакомо, не так ли?

Я был прав, но в неправильное время!

Одной только ценовой модели недостаточно для принятия торгового решения. Где именно эта ценовая модель возникает на графике и когда она формируется — вот элементы, которые играют весьма критическую роль в определении вероятности, что ценовая модель даст желаемые результаты.

В случае модели «голова и плечи», для элемента «когда» есть вполне конкретное определение — после установленного тренда.

Давайте взглянем на другой сценарий:

Рисунок 3. Ценовая модель «голова и плечи».

На данной схеме, мы видим пример, подобный тому, что в первом случае. Вновь, мы смотрим на правый край графика, потому что это именно та ситуация, где мы должны принимать торговое решение.

Однако, на сей раз, более высокому максимуму и более низкому максимуму предшествовал тренд. Поэтому, мы можем сказать, что, в данный момент, время для поиска разворота в виде ценовой модели «голова и плечи» может быть правильным.

Значить ли это, что мы должны заключить сделку и идти в короткую сторону?

А что, если я скажу вам, что некоторые профессиональные трейдеры, увидев тот же самый график, стали бы готовиться идти в длинную сторону?!

Это именно так! Это замечательная установка для торговли в длинную сторону, и я один из тех трейдеров, которые постоянно все время смотрят эти модели. Фактически, это — одна из моих любимых установок на покупку.

Forexman

Модели перелома тенденции — фигура Голова и плечи

Модели перелома тенденции — фигура Голова и плечи

Классические фигуры технического анализа работают достаточно эффективно при правильной их интерпретации. Но при всей своей работоспособности они могут сыграть злую шутку с трейдером, который не умеет правильно идентифицировать эти элементы на ценовом графике. Поэтому первостепенной задачей любого трейдера, предпочитающего технический анализ, является умение правильно отличать те или иные элементы и правильно их трактовать.

Сегодня речь пойдет об одной из самых популярных, и, что самое главное, надежных фигур технического анализа, модели «Голова и плечи». Запомнить данную модель достаточно легко. Просто подумайте, как вам легче всего усваивать материал. Наверное, с помощью зрительных образов. Поэтому, думаем, вы помните всем известную рекламу шампуня Head & Shoulders. Вот пускай эта реклама и будет вам ориентиром для запоминания данной модели.

А теперь непосредственно к делу. Модель голова и плечи является классической фигурой разворота действующего тренда. Head&Shoulders может появляться на любых временных интервалах, будь то часовой, дневной, недельный, месячный и т.д. графики. Образование фигуры можно объяснить следующим образом: имеется действующий тренд. Допустим, бычий. Наличие большого объема сделок двигает ценовой диапазон, после чего он достигает своего максимума (левое плечо).

Затем, как это часто бывает, на некоторое время происходит спад активности, называемый откатом. После того, как быки несколько отдохнули, происходит новый всплеск активности, результатом которого становится новый максимум (голова). Но после этого вновь возникает спад. С точки зрения психологии данный фактор можно объяснить следующим образом: давление быков существует до тех пор, пока большинство участников рынка действуют аналогично. Но по мере роста рынок постепенно начинает входить в зону перекупленности, и участники рынка, один за другим, начинают постепенно фиксировать прибыль.

Это, прежде всего, касается мелких торговцев, оперирующих небольшим капиталом. Такие трейдеры пытаются своевременно закрыть позиции. Понемногу волна беспокойства накатывает и на других, более крупных участников рынка, они также начинают фиксировать прибыль, в результате чего цена совершает откат. Цена падает до уровня, который становится уровнем поддержки. В результате таких движений полностью формируется голова.

Последний всплеск эмоций происходит, когда небольшая группа участников рынка вновь пытается поднять цену. Но в силу возрастающего давления со стороны медведей цена доходит лишь до уровня вершины левого плеча (правое плечо), после чего вновь происходит откат. В этот раз силы быков безнадежно истрачены, и, как следствие, цена пробивает линию поддержки, сформированную моделью. Как правило, момент окончания формирования правого плечо можно без труда идентифицировать. Графическая модель данной фигуры представлена на рисунке 1.

Несмотря на всю простоту понимания, различить фигуру «Голова и плечи» на ценовом графике бывает очень проблематично. Поэтому необходимо учитывать много нюансов при попытке идентифицировать ту или иную модель, как фигуру Head&Shoulders. Во-первых, нужно учитывать тот момент, что у данной модели может быть не одно, а несколько плеч. В данном случае прослеживается определенная тенденция. Если у модели два или больше левых плеча, то столько же плеч будет и с правой стороны. В этом есть определенная закономерность, но не стоит трактовать это явление с точки зрения обязательности появления равного количества плеч с обеих сторон головы.

Как уже упоминалось выше, данная модель может формироваться на различных промежутках времени, но более эффективно она работает на долгосрочных временных интервалах.

Рис. 1 Голова и плечи

А теперь хотелось бы упомянуть о некоторых признаках Head&Shoulders, как разворотной модели.

1. Самое главное, что необходимо усвоить при работе с разворотными моделями, это то, что они формируются только при наличии ярко выраженной тенденции. Например, на вершине бычьего тренда. Формирование же данной фигуры при отсутствии тренда может сигнализировать о том, что данной фигуре не стоит придавать значение.

Вывод первый: для работы фигуры нужен ярко выраженный тренд

2. Для придания значения фигуре нужно учитывать еще один фактор, который мы уже упоминали выше – это временной диапазон. Судите сами, можно ли доверять модели «Голова и плечи», сформированной на 5-ти или 10-ти минутном графике. Скорее – нет, чем да. Поэтому, если данная фигура стала следствием колебания цены в течение нескольких недель или месяцев, то, безусловно, значимость появления такой фигуры неоспорима.

Вывод второй: фигура, сформированная в течение более длительного временного интервала более надежна при принятии решения на открытие позиции, чем фигура, сформированная в течение короткого времени.

3. При всем прочем не стоит забывать и про размах колебания ценового диапазона. Чем больше волатильность валютной пары при формировании фигуры «Голова и плечи», тем больше вероятность того, что при прорыве линии поддержки цена совершит более длинный ход.

Вывод третий: учитывайте ценовой размах при формировании Head&Shoulders для правильного расчета цели на взятие прибыли.

4. В большинстве случаев плечи фигуры одинаковы и не выше головы. Количество плеч может превышать стандартную цифру 2, но, как правило, количество плеч по левую сторону головы, должно равняться количеству плеч с правой стороны головы.

Вывод четвертый: обязательно анализируйте технические составляющие предполагаемой модели разворота, для того, чтобы отличить ее от ложных моделей, которые появляются гораздо чаще.

При планировании открытия позиции по фигуре «Голова и плечи» ориентир стоит держать по правому плечу. Точкой входа может быть пробитие линии шеи. При этом стоит учитывать один нюанс: очень часто при пробитии линии шеи цена проверяет пробитый ею уровень на прочность, но уже в качестве линии сопротивления.

При расчете цели на взятие прибыли стоит учитывать, что в большинстве случаев модель при пробое линии шеи совершает такой же, или больший ход, чем расстояние от линии шеи до высшей точки головы. Это представлено на рис.2. Другими словами, просто стоит перевернуть сложившуюся фигуру, и мы получим конкретный целевой ориентир на взятие прибыли.

Ценовые модели. Модель перелома «Голова и Плечи»

ячейка1 ячейка2
ячейка3 ячейка4

Как известно, на сегодняшний день практически все так или иначе ориентированные на тренд методики рыночного анализа вышли из теории Доу. Именно в ней даются такие определения, как «сопротивление», «поддержка», «линия тренда», а также рассматриваются объемы и открытый интерес на рынке.

После детального рассмотрения всех этих понятий принято решение более подробно останавливаться на графических моделях. Следует отметить, что графические модели по своей сути основаны на аналогичных

понятиях и принципах, и для всех, кто знаком с вышеперечисленными терминами, не составит абсолютно никакого труда разобраться и в этой теме.

Необходимо помнить, что трендом следует называть ряд последовательных спадов и пиков. В том случае, если они возрастают, наблюдается восходящий тренд. В противном случае – нисходящий тренд. Тем не менее, не стоит также забывать и об еще одном типе тренда – о горизонтальном («Боковики»), который имеет место в моменты, когда рынок колеблется на приблизительно одинаковом уровне. Именно эти моменты подчас требуют более глубоко анализа, в результате позволяя достичь небывалых результатов.

Ни в коем случае не стоит принимать за истину утверждение, в котором говорится, что любые переломы (развороты) тренда могут произойти в один момент, как по волшебству. Такого просто не может быть! Как правило, для осуществления каких-либо более-менее крупных изменений на рынке обязательным условием является наличие специального переходного периода. Однако в этом случае кроется еще одна немаловажная особенность: не всегда за таким периодом может скрываться перелом тренда. Иногда это может оказаться простой паузой, своего рода консолидацией, после которой, существующий тренд может вновь с легкостью продолжить свое развитие.

Ценовые модели

На сегодняшний день анализ переходных периодов и их значения для более точного рыночного прогнозирования просто невозможно представить без тщательного рассмотрения ценовых моделей. Для достижения максимального успеха любой технический аналитик должен в первую очередь четко представлять, чем же на самом деле являются эти пресловутые модели. Как известно, ценовыми моделями принято называть образования или фигуры, появляющиеся на графиках цен фьючерсов или акций. Эти образования или фигуры можно условно разделить на несколько определенных групп и впоследствии успешно использовать для прогнозирования динамики рынка.

Два типа моделей: модели перелома и модели продолжения тренда

Стоит отметить, что ценовые модели следует разделять на две большие группы: модели перелома и модели продолжения тренда. Как можно догадаться исходя из названия этих групп, в первой будет идти речь о происхождении важного перелома в динамике существующего тренда, а во второй – о наступлении паузы на исследуемом рынке. Довольно часто можно наблюдать такую ситуацию, при которой тренд слишком быстро развивался, вследствие чего рынок временно вступил в состояние перепроданности или перекупленности. В этом случае исключительно после проведения промежуточной коррекции тренд сможет успешно продолжить свое развитие в исходном направлении.

Необходимо будет научиться правильно, отличать один тип модели от другого. Не стоит забывать о том, что на успех можно будет рассчитывать только в том случае, если удастся определить это как можно раньше во время формирования такой коррекции.

В дальнейшем будет представлено детальное рассмотрение пяти наиболее популярных моделей перелома: модели «голова и плечи» (head & shoulders), тройной вершины и основания (triple tops & bottoms), двойной вершины и основания (double tops & bottoms), V-образная вершины и основания (зачастую ее еще называют «шипом» от английского «spike») и закругленной модели или «блюдца» (rounding pattern & saucer). Любой технических аналитик должен понимать механизмы образования таких моделей и уметь их правильно распознавать. Кроме того, необходимо также разбираться в сути таких терминов, как измерение моделей и изменение объема.

Как известно, по отношению к абсолютно всем без исключения ценовым моделям объем торговли всегда будет выступать в роли подтверждающего фактора. В том случае, а это бывает с каждым аналитиком довольно часто, если вас охватили сомнения, то правильно проведенный анализ изменений объема, которые сопутствуют движению цен, вполне может стать одним из главных факторов в принятии решения о том, стоит ли на самом деле доверять выбранной модели или нет.

К тому же не следует забывать о том, что можно без особых проблем измерять подавляющее большинство ценовых моделей, определяя таким образом необходимые в повседневной работе для трейдера минимальные ценовые ориентиры. Конечно, глупо было бы отрицать тот факт, что такие ориентиры по своей сути способны лишь приблизительно отражать количественные параметры дальнейшего изменения динамики рынка, однако именно благодаря ним любой трейдер может всегда заблаговременно оценивать коэффициент риска большинства своих операций.

Далее будет рассмотрена еще одна модель – модель продолжения тренда. Как правило, с моделями перелома тренда анализируются еще флаги, треугольники, вымпелы, клинья и прямоугольники. Зачастую такие модели способны отражать паузы, наблюдаемые в существующем направлении тренде, а не перелом в его динамике, как принято считать. По сравнению с основными моделями, рассматриваемые классифицируются как краткосрочные (малые) и промежуточные.

Общие для всех моделей перелома положения

Перед тем, как приступать к более детальному изучению каждой отдельно выбранной модели перелома, следует подробно остановиться на следующих положениях.

Существование предшествующего тренда является основной предпосылкой для возникновения в будущем модели перелома абсолютно любого типа.

В большинстве случаев в роли первого сигнала приближающегося перелома в изучаемой тенденции является прорыв важной линии тренда.

Чем крупнее была модель, тем более значительным будет движение рынка.

Зачастую модели вершины будут более короткими и изменчивыми по сравнению с моделями основания.

Модели основания принято характеризовать более маленьким разбросом цен, но вместе с этим для их построения потребуется намного больший временной интервал.

Объем торговли чаще всего будет играть большую роль в случае, если наблюдается начало перелома от рынка медведей к рынку быков.

Необходимость существования предшествующего тренда.

Как было отмечено раньше, для каждой модели перелома самым важным условием является обязательное наличие предшествующего тренда. Не стоит забывать о том, что в случае, если наблюдается перелом, обязательно должно существовать и то, что именно будет переламываться. В некоторых случаях любой аналитик может различить на графиках, фигуру, очень сильно напоминающую, одну из моделей перелома. Тем не менее, если же ситуация развивалась таким образом, что перед этим попросту не было никакого тренда, который мог бы предварить такую модель, то следовательно можно будет с уверенностью заявлять о том, что никакого перелома здесь быть не может, а такой сигнал следует расценивать исключительно как «ложную тревогу». Именно благодаря этому одним из наиболее важных и значимых элементов в искусстве распознавания моделей принято считать знание участков тренда, в которых определенный тип модели может возникнуть с той или иной степенью вероятности.

На самом деле тот факт, что каждой модели перелома непременно должен предшествовать тренд, свидетельствует о возможности количественной оценки движения цен в обозримом будущем. Как известно, подавляющее большинство способов измерения моделей могут позволять устанавливать только самые минимальные ценовые ориентиры. В этом случае максимальный ориентир будет численно равен протяженности всего предшествующего тренда. Если предположить, что на рынке вплоть до настоящего момента господствовал исключительно восходящий тренд, а теперь происходит процесс формирования основной модели – «вершины», то наибольшее возможное движение цен вниз сразу же после перелома тренда будет соответствовать 100% расстояния, которое прошли цены во время бычьего рынка, т.е. по сути можно будет наблюдать, как цена вновь вернется на уровень начала такой восходящей тенденции.

Прорыв важных линий тренда.

Первым признаком приближающегося перелома в динамике наблюдаемой в тренде необходимо считать исключительно прорыв важной линии тренда. Тем не менее, ни в коем случае не стоит забывать о том, что пробой основной линии тренда само по себе никак не должно всегда рассматриваться в качестве сигнала разворота рынка. Как правило, это может оказаться просто сигналом изменения в динамике этой тенденции. Прорыв основной восходящей линии тренда в большинстве случаев говорит о начале горизонтальной ценовой модели. Однако во что она может со временем превратиться – в перелом или же в простую консолидацию цен – можно будет узнать только с течением времени. К тому же нередкими являются ситуации, когда прорыв основной линии тренда может и совпасть с завершением формирования ценовой модели.

Чем крупнее была модель – тем большим будет потенциал

В этом случае под термином «крупнее» необходимо подразумевать такие параметры ценовой модели, как ее высота и ширина. Как известно, высота ценовой модели может свидетельствовать об уровне ее волатильности, т.е. о степени изменчивости цен во время ее непосредственного формирования, а ширина – о временном интервале, который был необходим для полного формирования и последующего ее завершения. Необходимо запомнить, что чем большим был размер модели, т.е. чем шире был ценовой разброс внутри модели (этими параметрами и являются изменчивость или волатильность), и чем большим был период времени, потраченный на ее формирование, тем более важной будет эта модель и тем мощнее будет потенциал движения цен в будущем.

Как известно, подавляющее большинство моделей, так или иначе, основано на высоте модели. Этот метод, более известный среди технических аналитиков как вертикальное измерение, зачастую применяется во время проведения анализа моделей столбиковых графиков. Не стоит также забывать и о другом, не менее важном методе измерения – горизонтальном отсчете (count). Чаще всего он используется с пункто-цифровыми графиками, а основан уже на ширине модели. Важным условием его правильного функционирования является практически полное соответствие между основанием модели или ее шириной и протяженностью последующего ценового движения.

Отличия модели вершины и модели основания

Стоит сразу же отметить, что модели вершины будут более короткими по времени и более изменчивыми (волатильными) по сравнению с моделями основания. К тому же колебания цен внутри таких моделей бывают обычно намного более стремительными и широкими. Именно вследствие этих факторов модели вершины могут значительно быстрее формироваться. Как и следовало ожидать, в случае моделей основания все будет наоборот: и внутренний разброс цен будет относительно небольшим, и формируются они зачастую на протяжении более длительного временного интервала. Благодаря этому практически все технические аналитики предпочитают пользоваться более простым методом и ставят ставки на модель основания, нежели пытаются «ловить» вершину рынка, подвергая себя при этом довольно большому риску. Тем не менее, коварные модели вершины обладают одним весьма весомым преимуществом, с лихвой окупающим все перечисленные выше недостатки. Дело в том, что чаще всего цены падают намного быстрее, чем растут. В связи с этим, если трейдеру все-таки удастся сыграть на понижение в то время как рынок будет идти вниз, он всегда сможет заработать более весомую сумму быстрее, чем в аналогичном случае играя на повышение, т.е. когда рынок будет направлен вверх. Поэтому перед каждым участником рынка всегда будет стоять дилемма: что же важнее, отсутствие риска либо выигрыш. Конечно, ни для кого не секрет, что чем большим будет риск, тем большим может оказаться в итоге и выигрыш, и наоборот. Модель вершины бывает очень сложно поймать, однако это может оказаться как раз тем самым случаем, когда игра все-таки стоит свеч.

Поворот рынка вверх – объем важнее

Чаще всего при движении цен в направлении господствующей на рынке тенденции объем должен возрастать. В этом случае он будет именно тем подтверждающим фактором при завершении абсолютно всех ценовых моделей. Глупо было бы отрицать, что завершение какой-либо модели всегда должно сопровождаться значительным увеличением объема. Тем не менее, на самых начальных этапах перелома тренда объем на вершине рынка вовсе не имеет такого большого значения. На самом деле, практически каждый рынок обладает одной весьма интересной особенностью: он может попросту разрушиться под своим собственным весом в том случае, если наблюдается приближение перехода к нисходящей тенденции. Конечно, в любом случае повышение торговой активности на фоне непрекращающегося падения цен всегда будет с огромной радостью воспринято аналитиками как еще одно подтверждение силы медведей, однако такое подтверждение никоим образом не стоит считать обязательным! Что касается основания рынка, то уже в этом случае всплеск объема будет являться необходимым фактором. В том случае, если прорыв вверх из модели основания не был сопровожден резким повышением торговой активности, то такая ситуация может послужить еще одним серьезным поводом для появления сомнений в истинности такой ценовой модели.

Модель перелома «Голова и Плечи»

Перед тем как перейти к более детальному рассмотрению этой модели перелома, необходимо сразу же отметить, что, по мнению подавляющего большинства современных технических аналитиков именно она является не только самой популярной, но и самой надежной среди всех остальных. Ей необходимо уделять самое особое внимание не только потому, что она считается одной из наиболее важных, но и потому что именно на ее примере можно с легкостью проанализировать все нюансы, так или иначе связанные с полноценным анализом всех моделей перелома. По сути, большинство известных на сегодняшний день моделей перелома являются не чем иным, как очередным вариантом модели «голова и плечи», вследствие чего при детальном изучении этой темы на них можно попросту надолго не останавливаться и не заострять свое внимание.

Модель «голова и плечи», как и все другие, является прямым логическим развитием и продолжением тех положений, которые связывают с трендом. Можно представить ситуацию, при которой наряду с основным восходящим трендом наблюдаются последовательно возрастающие спады и пики, начинающие к тому же постепенно «сбавлять свои обороты». Как результат – на какой-то определенный промежуток времени в динамике тенденции на повышение наступает период, называемый «застоем». Именно в этом время спрос и предложение на рынке будут практически равны друг другу. Только после того, как описанная фаза распространения будет полностью завершена, проходящий вдоль нижней линии границы горизонтального коридора уровень поддержки будет окончательно прорван. Именно в этот момент и возьмет свое начало совершенно новая тенденция к понижению. По своей сути, она будет образована только последовательно нисходящими спадами и пиками.

Можно также более подробно рассмотреть случай, когда представленной моделью «голова и плечи» будет выглядеть уже сценарий перелома на вершине рынка (Смотри рисунок 1а и 1б). Как видно, в точке А тенденция на повышение будет постепенно продолжать свое развитие, не давая абсолютно никаких намеков на появление в ближайшем будущем вершины. В этом случае цены смогут образовать новый максимум, вследствие чего можно наблюдать значительное увеличение объема. Именно так и будут развиваться события. Сразу же после этого любой аналитик сможет увидеть участок, называемый промежуточным спадом (точка В), при котором объем, что будет также вполне естественно, будет потихоньку уменьшаться. В точке С, тем не менее, внимательный участник рынка всегда сможет обнаружить такую особенность: непосредственно после прорыва цен выше уровня А торговая активность всегда будет хотя бы чуть-чуть ниже аналогичного значения во время предыдущего роста. По большому счету, это обстоятельство не имеет какого-либо решающего значения, однако где-то в глубине души любого аналитика должен будет появиться еще один маленький сигнал тревоги.

На следующем этапе, приближаясь к уровню D, цены начнут падать, после чего также произойдет нечто более серьезное. Во время этого падения цены не остановятся на отметке уровня D, а опустятся вплоть до уровня предыдущего максимума в точке А. В этом случае необходимо отметить, что в случае работы с восходящей тенденцией каждый предыдущий пик обязательно должен выступать по отношению ко всем предшествующим спадам как уровень поддержки. А ведь в этом случае этого попросту не происходит! Не смотря ни на что, цены все-таки опускаются ниже точки А, почти вплотную приближаясь к уровню предыдущего спада (точка В). Такой процесс также должен рассматриваться как очередной тревожный сигнал: скорее всего, восходящая тенденция начинает сдавать свои позиции.

Рисунок 1а Пример модели «голова и плечи» для вершины рынка.

Левое и правое плечо (А и Е) находятся примерно на одной высоте. Голова (С) выше, чем каждое из плеч. Можно наблюдать, как последующий пик сопровождается снижением объема торговли. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже линии «шеи» (линия 2). Минимальный ценовой ориентир равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. При последующем подъеме возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее.

Рисунок 1б Модель «голова и плечи» для вершины.

Необходимо обратить внимание на три пика, из которых «голова» выше, чем каждое из «плеч». Основная восходящая линия тренда была прорвана прежде, чем сформировалось правое «плечо». Следует также отметить, как цены вновь поднимаются до уровня линии «шеи», после того, как наступил перелом тенденции вниз. Расстояние от головы до линии «шеи», отложенное вниз от точки прорыва линии «шеи», соответствует минимальному ценовому ориентиру.

В точке Е можно будет наблюдать очередной движение цен вверх, однако в этом случае объем уже будет менее значительным, вследствие чего им так и не удастся перепрыгнуть уровень прошлого максимума (точка С). Стоит отметить, что в большинстве случаев такой последний всплеск в точке Е составляет всего 50% или 65% от уровня прошлого спада, т.е. расстояния между точками D и С. Для того, чтобы можно было с уверенностью утверждать о дальнейшем продолжении тенденции к повышению, необходимо будет удостовериться, что каждый последующий пик обязательно будет хоть немного выше своего предшественника. Вместе с этим, если в точке Е цены так и не смогли преодолеть такой уровень (точка С), то половина условий, удовлетворяющих новой тенденции к понижению будет налицо: перед аналитиком будут представлены 2 последовательно убывающих пика.

К этому моменту уже будет прорвана основная линия тренда (линия 1) – как правило, это происходит в непосредственной близости к точке D. Такой факт также необходимо будет расценивать как еще один дополнительный тревожный сигнал. Тем не менее, несмотря на все полученный доказательства, в этом случае можно будет с уверенностью заявлять только об одном: тенденция к повышению все-таки уступила место горизонтальной тенденции. И даже учитывая тот факт, что таких условий будет вполне достаточно для того, чтобы начать избавляться от длинных позиций, открывать новые короткие пока еще будет преждевременно.

Завершение формирования модели прорывом линии «шеи»

К этому моменту необходимо будет постараться вычертить более пологую линию тренда, которая бы проходила через точки двух прошлых спадов (точки В и D). Такую линию принято называть «линией шеи». На рассматриваемом графике этой линией является линия 2. В большинстве случаев у моделей вершины такая линия будет направлена вверх под маленьким углом (нередкими бывают и случаи, когда она расположена горизонтально, а иногда – и вовсе наклонена вниз). Как известно, в завершении модели «голова и плечи» определяющим фактором является именно решительный прорыв линии «шеи» ценой закрытия. Именно к этому моменту рынок сможет окончательно прорвать линию тренда, проходящую через точки предыдущих спадов – В и D, после чего вновь сможет с легкостью опуститься ниже уровня поддержки (т.е. ниже точки D), и наконец удовлетворить абсолютно все требования к тенденции на понижение, так как именно в этом случае он будет представлять собой не что иное, как ряд последовательно убывающих спадов и пиков. Такую только что появившуюся тенденцию будут образовать последовательно снижающиеся минимумы и максимумы, которые представлены на графике точками C, D, E и F соответственно. При этом не следует забывать о том, что обязательно после прорыва линии «шеи» должен будет увеличиться объем торговли. Тем не менее, это в меньше степени будет относиться к рассматриваемым выше моделям вершины: в этом случае во время самой ранней стадии развития нисходящей тенденции падение цен вовсе не должно будет обязательно сопровождаться ростом объема, наблюдаемым в этом случае.

Возвратный ход

Как известно, непосредственно после завершения модели должен появиться возвратный ход, которой представляет собой только кратковременный всплеск цен до уровня предыдущего спада D (на графике – точка G) или уровня линии «шеи», которые к тому времени уже превратились в уровни сопротивления выше рынка. Конечно, не стоит забывать о том, что возвратный ход может и не появиться или оказаться совсем не таким значительным, как ожидалось. Тем не менее, размер такого всплеска в любом случае поможет аналитику в полной мере оценивать объем торговли. В том случае, если во время прорыва линии «шеи» можно было наблюдать высокий подъем торговой активности, то можно будет ожидать уменьшения вероятности появления такого хода. На самом деле возросшая активность может свидетельствовать о довольно значительном давлении в сторону понижения. Если же при этом и показатели объема оставались незначительными, то возвратный ход будет попросту неизбежен. Однако необходимо отметить, что в этом случае он обязательно должен будет сопровождаться маленьким объемом, но последующее возобновление тенденции к понижению уже в свою очередь повлечет за собой стремительный рост торговой активности.

Теперь можно выделить основные положения модели «голова и плечи» для вершины:

Во-первых, обязательной составляющей такой модели является наличие предшествующей тенденции к повышению.

Во-вторых, всегда вслед за левым плечом, сопровождающимся довольно большим объемом сделок (точка А), всегда должен идти промежуточный спад (точка В).

В-третьих, на следующем этапе обязательно должен образоваться совершенно новый максимум, однако объем будет меньшим.

В-четвертых, после этого можно будет ожидать спад, который опустится ниже уровня предыдущего максимума А – вплоть до уровня последнего промежуточного спада, т.е. точки D.

В-пятых, третий по счету подъем цен (точка Е), который непременно будет сопровождаться сильно снизившейся активностью, в итоге окажется попросту не в состоянии добраться до уровня «головы» (точки С).

В-шестых, следующей основной составляющей модели «голова и плечи» необходимо считать прорыв линии «шеи» вниз своей ценой закрытия.

Последним пунктом необходимо назвать фазу возвращения цены к уровню линии «шеи» (точка G) перед тем, как возобновится падение до уровня новых минимумов.

Что же получается в итоге?

Были выделены три основных пика, средний из которых – «голова» будет немного выше остальных («плечи» на представленном графике – точки А и Е). Тем не менее, не стоит забывать о том, что модель будет считаться завершенной только в том случае, если линия шеи все-таки будет прорвана по результатам к моменту закрытия. В этом случае можно будет без проблем воспользоваться 3%-м критерием прорыва (или некоторыми популярными его производными) или требованием, чтобы цены закрытия на протяжении двух дней обязательно были ниже этого уровня «шеи» (так называемое правило «2-х дней»). Как известно, оба эти правила могут помочь любому аналитику в качестве еще одного дополнительного подтверждения истинности этой ценовой модели. К тому же, до тех пор, пока не был замечен такой прорыв вниз, нельзя будет с полной уверенностью говорить о вершине рынка и о модели «голова и плечи», так как всегда будет оставаться возможность внезапного возобновления предыдущей тенденции к повышению.

ТОП-2 лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы при открытии счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий