Финансовые правила

2 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Как составить личный финансовый план

Деловой документ, который отражает личные финансовые цели, представляет текущее состояние ваших финансовых дел, содержит реалистичный план по достижению намеченных целей называется личным финансовым планом. Он составляется, как правило, на пять-десять лет, но бывают и краткосрочные планы на один-три года. Любой план должен быть тщательно продуман и перенесен на бумагу. Таким образом он приобретает конкретные задачи, и не остается набором желаний в голове. И здесь конечно же становиться интересно, как составить личный финансовый план? В таком документе должны быть поэтапно расписаны действия, которые нужно предпринять, чтобы достичь финансовых целей. Учитывать необходимо всё: доходы, расходы, пассивы, активы, финансовые цели, стратегии, страховки. Это реалистичный план достижения целей с помощью накопления и инвестирования личных средств.

Текущая финансовая ситуация

Прежде всего, необходимо провести анализ настоящей финансовой ситуации. Нужно установить, сколько вы зарабатываете и сколько расходуете, то есть установить свой бюджет. Планирование доходов и расходов не воспринимайте как жадность или дотошную бережливость. Относитесь к этому как к необходимости, позволяющей понять, как и на что вы тратите деньги. Кстати, в Интернете есть много различных программ (платных и бесплатных) для составления личного бюджета. Заметьте, если люди не понимают силы финансового отчёта, то у них меньше всего денег и, соответственно, больше финансовых проблем. Помните, что вы никогда не сможете планировать серьёзные финансовые проекты, если не даёте оценку движению ваших денег.

В результате анализа финансовой ситуации вы найдёте резервы и начнёте вкладывать определённую долю своего дохода в намеченные цели. Поэтому, думая, как составить личный финансовый план, начните всё с анализа вашей финансовой ситуации. Практика показывает, что многие люди понятия не имеют, какие у них расходы.

Постановка целей

Постановка финансовых целей

Ответьте на вопрос: какие задачи вы хотите решить в период пяти-десяти лет? Это первое условие любого плана — определить, что вы желаете, то есть определить цели. Они должны формулироваться конкретно и чётко. Это конкретная ваша мечта в материальном плане. Например: дом, машина, дача, образование ребёнка и так далее. Продумайте в деталях, как должна выглядеть ваша мечта (цель). Например, вы говорите, что хотите новую машину. Это не постановка цели. Если вы говорите, что хотите конкретный автомобиль, допустим Мерседес в отличном состоянии, то это тоже не считается постановкой цели. Цель вы должны сформулировать приблизительно так: купить автомобиль Мерседес-Бенц; срок приобретения — 5 лет; стоимость покупки — около 30 тысяч долларов.

Поэтому, мечтая, ставя цели, не забудьте о некоторых правилах.

Во-первых, цель должна быть определена во времени (укажите желаемые сроки достижения цели).

Во-вторых, она должна быть реально достижима.

В-третьих, достичь одновременно нескольких целей невозможно.

В-четвёртых, определитесь, какую сумму вы сможете инвестировать. Практика показывает, что на инвестирование выделяют реальную сумму — 10% от всего дохода. Не гонитесь за нереальным. Избегайте неоправданных рисков.

Рейтинг лучших брокеров БО на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Продумайте защиту

Любой финансовый проект (если вы планируете вкладывать деньги) — это определённый риск. И вы должны это понимать. Не надо настраивать себя заранее на неудачу. Но подстраховаться будет не лишним. Разумно обеспечить себе определённую неприкосновенную сумму (как правило, это наличные деньги), которая выручит в случае непредвиденных обстоятельств. Финансовые консультанты говорят, что каждый человек может откладывать безболезненно до 10% дохода и до 25%, немного ограничивая расходы. Также стоит подумать и о страховке здоровья и имущества.

Определите стратегии и инструменты

Есть три стратегии: умеренная, консервативная и агрессивная. Выбираете вы. Универсальной формулы, конечно, не существует. Учтите, если вы не хотите рисковать, предпочтение отдавайте консервативной стратегии. Это облигации, банковские депозиты, зарубежные инвестиции. Умеренная стратегия — это инвестиционные фонды. Ну а для людей, любящих риск, подойдёт агрессивная стратегия. Это инвестирование в акции, хедж-фонды.

Если вы сомневаетесь, как составить личный финансовый план, то можно обратиться за помощью к специалистам, работающим в области личных финансов. Грамотный финансовый советчик сэкономит время и предложит разнообразные финансовые инструменты, поможет выбрать оптимальную тактику достижения целей, даст стратегические рекомендации. Помните, такой план будет способствовать изменению вашей финансовой ситуации (сокращению неоправданных расходов, увеличению доходов, пересмотру жизненных целей). Удачи и процветания!

Личное финансовое планирование: основы

Зачем вообще заниматься личным финансовым планированием

Не каждый человек любит составлять разнообразные планы и отчеты. Кого-то и на работе этим замучили, так что совершенно естественно недоверие к подобному инструменту ведения личных финансов со стороны многих людей. «Что, какая-то бумажка, расчерченная табличка поможет мне больше заработать? Смешно. Да я лучше отдохну лишний часок — потом лучше работать буду — все пользы больше». В подобных высказываниях есть свой смысл. Конечно, формально сделанный план, просто расчерченная бумажка (или файл на компьютере) не принесет никаких выгод. Выгоды может дать лишь побочный, незримый эффект создания этой бумажки. Эта выгода — наведение порядка в вашей собственной голове. Важно упорядочить свой ум, чтобы нацелить его на достижение нужных денежных целей, убрать с пути ненужные и найти новые пути увеличения своего благосостояния. Именно в этом и может помочь план. Остановимся на полезных эффектах подробнее.

Что дает наличие плана

Во-первых, имея хорошую «диспозицию» вы всегда можете верно оценить свою текущую деятельность и свои текущие решения как полезные и важные в плане семейного бюджета или, напротив, вредные. К примеру, принимая решение положить внезапно доставшуюся премию в банк, вы можете совершать как выгодное для вас действие, так и невыгодное. Если у вас есть план, вы легко можете понять, к какому разряду оно относится. Подобное утверждение может показаться недостаточно обоснованным, но так и есть на самом деле. План дает возможность проложить кратчайший маршрут к вашим целям и принимать верные решения по ходу пути.

Во-вторых, вам будет значительно легче работать на свои цели, если они будут четко определены и даже соотнесены со сроками. Допустим, вы хотите купить новую машину. Когда-нибудь в будущем. Да, хотелось бы скорее, но все время есть на что потратить деньги — ведь машина это где-то за горизонтом, а удовольствие от траты денег или безделья (которое тоже по сути недополученный доход) — вот оно, уже сейчас.

В-третьих, процесс сопоставления ваших денежных целей и возможностей позволяет отлично разложить всю картину по полочкам. То, что раньше было плохо осознаваемым хаосом, теперь четкая и стройная система, которую можно окинуть одним взглядом. А это означает, что ее можно также сравнительно легко улучшить — найти новые финансовые возможности и определить слабые места своего бюджета, определиться с пассивами и активами, устранить излишние расходы.

Можно ли жить без плана?

Конечно. Но это означает, что вы лишаетесь всех преимуществ, перечисленных выше. Более того, если вы отказываетесь потратить пару часов на безусловно полезное, потенциально дающее отличные результаты действо — может, в вашем отношении к жизни что-то совсем неправильное?

Правила составления схемы достижения денежных целей

Итак, планировать свой бюджет и свою жизнь в отношении денег в целом необходимо. Как это сделать правильно? Есть ли какие-то рецепты и правила? Есть!

Установите баланс между желаемым и возможным

Первое правило, а скорее даже просто основа основ планирования — это необходимость давать для себя реальную картину, которая отталкивается от ваших реальных целей и потребностей. Не нужно придумывать себе идеальные цели идеального человека. Прямо и четко определите, каких именно целей хотите достигнуть. Прямо и честно определите свои финансовые возможности. Вообще, суть всего планирования — установить соответствие, баланс между целями и возможностями. Перекинуть между ними мостик.

Найдите новые пути достижения целей

Первым делом в составлении плана, как уже говорилось выше, вы должны прямо и честно определить путь к своим целям, исходя из сегодняшних возможностей и наиболее вероятного темпа их роста (например, вы знаете, что года через три вас повысят — учитывайте это). После составления такой схемы ее следует улучшить (вообще, возможность улучшить сделанную выжимку из реального положения вещей — едва ли не главная причина планирования). Лучше всего для этого отложить написанное на пару-тройку дней, а потом посмотреть на свою собственную схему как на путь чужого человека. Это отличный способ найти возможности для улучшения.

Распространенные ошибки в составлении плана

Обратите внимание: это — важнейшая часть статьи. То, что изложено выше — достаточно очевидно. Все эти факты давно расселились по разнообразным руководствам и книгам по финансам. Однако об ошибках, которые могут возникнуть в процессе планирования, пишут довольно мало. Одна из причин такой ситуации — в том, что львиная доля ошибок вызвана как раз чтением популярных руководств без должного критического взгляда, послушное следование представленным там шаблонам. Постараемся указать на основные ошибки, чтобы вы могли их избежать.

  • Использование чужих финансовых целей. В большинстве руководств по планированию приводится пример с инвестором, который хочет выйти на пенсию, обеспечив себе определенный пассивный доход. Цель отлична, но всем ли она подходит на 100%? Конечно, нет. Кроме того, настоящий пассивный доход — очень сложно достижимая вещь: добиться его конечно можно, но вот гарантировать, что вы будете его получать всю жизнь — нет (см. тут).
  • Чрезмерно оптимистичная оценка своих возможностей, без учета необходимых трат и неожиданностей, на которые так богата наша жизнь.
  • В качестве целей используются только крупные покупки и накопления, инвестиции. В то же время, следует обращать внимание и на ваш уровень трат на повседневные нужды — он может служить куда лучшим индикатором благосостояния, чем марка вашей машины.
  • Использование жестко ограниченных ставок дохода по инвестициям. В разных книгах сферический инвестор в вакууме вкладывает деньги под 30% годовых и благодаря магии сложного процента получает миллионы довольно быстро. В жизни все сложнее. Когда-то вы сможете добиться и большего, когда-то уйдете в минус.
  • Упование только на вложение денег и проценты по инвестициям как основной источник дохода. Стоит помнить о том, что это лишь один из вариантов, не факт, что он вам подходит.

В этом материале была изложена теория личного финансового планирования. В следующей статье читайте о практике: Как составить личный финансовый план?

Финансово-экономический анализ

Необходимость проведения финансового анализа

Цикл управления компанией включает в себя следующие этапы:

1. Постановка целей

6. Формирование управленческого воздействия

7. Корректировка планов/целей

Такая структура характерна как для стратегического управления, в рамках которого разрабатывается бизнес-идеология компании и ставятся долгосрочные (качественные) цели, так и для оперативного управления, задачей которого является поддержание от периода к периоду пошаговой реализации целей, поставленных на стратегическом уровне.

Бюджетное управление (как методика оперативного финансового управления) также проходит по вышеуказанному циклу, и значение этапа анализа заключается:

a. На уровне всего периода — в оценке значений планируемых и достигнутых финансовых показателей периода на соответствие стратегическим целям.

b. На уровне текущего управления — в оценке величины отклонений достигнутых значений показателей от запланированных для данного периода.

Именно на основе анализа можно сформировать обоснованное и своевременное управленческое решение по корректировке оперативных планов (целей) предприятия либо о продолжении выбранного курса.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия как основа для выработки управленческих решений является важнейшим этапом в процессе бюджетирования.

Выбор показателей для анализа и принятия управленческих решений

В основе любого метода анализа лежит расчет показателей или их групп (управленческих отчетов) и сравнение полученных значений с установленными нормативами.

Можно выделить множество управленческих отчетов и показателей, и теоретически каждый из таких показателей или их разновидностей можно рассчитать для конкретного предприятия. Однако, на практике важнейшим шагом в разработке системы управленческого анализа является выбор всего нескольких основных показателей, на которые будут ориентироваться менеджеры предприятия в своей деятельности.

Причины этого заключаются в следующем:

1. Длинный перечень показателей, имеющих, скорее всего, разнонаправленную динамику, не позволяет однозначно определить, улучшилось или ухудшилось экономическое положение предприятия за анализируемый период.

2. Эффективно управляемое предприятие имеет конкретную систему целей (в том числе финансовых), оценить достижение которых можно через соответствующий им ограниченный набор показателей. Таким образом, остальные показатели несут излишнюю для управления информацию и только усложняют процесс сбора и обработки данных.

Определяя набор необходимых для себя показателей, нужно ориентироваться на:

1. Специфику бизнеса, отрасли или продукта

2. Цели, поставленные на предприятии.

Установление нормативов для сравнения показателей

Главным моментом анализа является сравнение полученных значений. Сравнение может производиться по различным периодам, бизнесам и направлениям деятельности, плану и факту, а также относительно нормативных значений коэффициентов. Такие нормативы берутся из следующих источников:

  • данные статистических исследований отрасли или всей национальной экономики;
  • оценки рейтинговых агентств и консалтинговых фирм;
  • собственные статистические данные компании по истории своей деятельности;
  • оценки руководителей предприятия.

Преимуществом использования общепринятых нормативных значений является простота и дешевизна их получения, а недостатком — большая вероятность их неадекватности специфике конкретного предприятия. Ситуация с самостоятельно определяемыми нормативами обратная: их получение сопряжено с высокими затратами времени, информации, труда, квалификации и, в конечном счете, денег, но и полезность их для данного предприятия, скорее всего, будет значительно выше.

Вообще, мы бы не рекомендовали брать конкретные значения нормативов из учебников по экономическому анализу, особенно зарубежных, поскольку такие значения рассчитывались для предприятий, функционировавших в специфических для них национальных, экономических и отраслевых условиях и в другое время. Максимально информативным для каждого предприятия будут являться самостоятельно установленные им нормативы, базирующиеся на собираемой от периода к периоду на самом предприятии статистике.

Методы финансового анализа

Можно выделить следующие группы методов анализа:

1. Структурный анализ

2. Факторный анализ

3. Маржинальный анализ (анализ безубыточности)

4. Анализ отклонений.

Структурный анализ

Суть данного метода заключается в следующем:

1. Рассматривается показатель, имеющий определенную внутреннюю структуру, т.е. состоящий из нескольких частей (элементов).

2. Оцениваются доли каждой (или некоторых интересующих) из частей в общем значении показателя.

3. Делается вывод о том, какие из частей внесли наибольший (или наименьший) вклад в конечное значение показателя.

Цельи проведения структурного анализа в рамках бюджетного управления:

1. Оценка вклада статей (некоторых из статей или их групп) в общую величину бюджета за период.

2. Оценка влияния статей на динамику величины бюджета во времени.

В соответствии с этими целями можно выделить два основных вида структурного анализа:

1. Вертикальный структурный анализ

2. Горизонтальный структурный анализ.

Вертикальный структурный анализ

При данном методе анализа изучаются бюджеты или иные отчеты, сформированные на основе бюджетов, за период на предмет того, какие доли в общей величине бюджета (итоговой суммы по отчету) имеют входящие в него статьи.

Алгоритм проведения анализа:

1. Общая величина бюджета (итоговая сумма отчета) берется равной 100%

2. Величина статей и их групп относится к общей величине бюджета, и, таким образом, определяются доли статей (в процентах).

Примеры вертикального анализа:

1. Вертикальный анализ Бюджета по Балансу (см. Таблицу 1):

Таблица 1. Пример вертикального анализа Бюджета по Балансу

Актив

Пассив

Доля (%)

100

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

Денежные средства

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

Долгосрочные обязательства

Товары и запасы

Кредиты банков

Внеоборотные активы

Собственные средства

Нематериальные активы

Прибыль

Основные средства

Фонды

Уставный капитал

2. Вертикальный анализ Отчета о Прибылях и Убытках (см. Таблицу 2):

Итого активов Итого пассивов
Таблица 2. Пример вертикального анализа ОПУ

Статья

Доходы

Реализация собственной продукции

Прямые производственные расходы

Маржинальный доход

Накладные производственные расходы

Операционная прибыль

Коммерческие расходы

Административные расходы

Прибыль от основной деятельности

Прочие доходы/расходы

Прибыль до налогообложения

Налоги

Чистая прибыль

Горизонтальный структурный анализ

Данный метод анализа позволяет выявить тенденции изменения во времени отдельных статей и их групп в общем изменении валюты бюджета. В основе этого анализа лежит измерение относительного прироста (снижения) статей в измеряемом (плановом) периоде относительно предыдущих (текущего).

Существует два основных алгоритма проведения горизонтального анализа:

1. Базисный: значение показателя в каждом из последующих периодов сравнивается со значением в первом (базисном) из рассматриваемых периодов, берущимся равным 100%. Например, см. Таблицу 3:

Таблица 3. Пример базисного горизонтального анализа Бюджета Продаж

Горизонтальный анализ Бюджета Продаж

Товары

Периоды

2004 год

2005 год

2006 год

2007 год

Абс. значение

Изменение (%)

Абс. значение

Изменение (%)

Абс. значение

Изменение (%)

Абс. значение

Изменение (%)

Товар А

107,79%

116,09%

119,40%

Товар В

Товар С

111,11%

111,11%

120,37%

2. Цепной: значение показателя в каждом из последующих периодов сравнивается со значением в предшествующем ему периоде, берущимся равным 100%. Например, см. Таблицу 4:

Таблица 4. Пример цепного горизонтального анализа Бюджета Продаж

Горизонтальный анализ Бюджета Продаж

Товары

Периоды

2004 год

2005 год

2006 год

2007 год

Абс. значение

Изменение (%)

Абс. значение

Изменение (%)

Абс. значение

Изменение (%)

Абс. значение

Изменение (%)

Товар А

107,79%

107,69%

102,86%

Товар В

105,26%

Товар С

111,11%

100,00%

108,33%

Факторный анализ

Суть данного метода заключается в следующем:

1. На основе полученных данных за период (как фактических, так и плановых) по определенным алгоритмам сравниваются между собой различные статьи бюджетов всех типов.

2. Найденные соотношения формируют группу показателей (коэффициентов, индексов).

3. Рассчитанные значения показателей сравниваются между собой и/или со значениями, принятыми в качестве нормативных (желаемых, допустимых или критических).

Цель проведения данного анализа в рамках бюджетного управления:

1. Оценить соответствие достигнутых показателей (в том числе и по плановым данным) тем значениям, которые предприятие рассматривает для себя в качестве нормативных.

2. Оценить степень влияния одних статей на другие и на общие показатели деятельности предприятия через систему коэффициентов.

Из множества видов факторного анализа для бюджетного управления целесообразно выделить следующие его виды:

1. Коэффициентный анализ

2. Анализ показателя Возврат на инвестиции (Return on Investments — ROI)

Коэффициентный анализ

В рамках данного анализа производится расчет определенных величин (коэффициентов), значения которых можно сравнивать между собой за различные периоды, по бизнесам, направлениям деятельности или статьям, а также с принятыми нормативными значениями.

Далее мы приведем примерный перечень коэффициентов, при помощи которых можно оценить хозяйственное состояние предприятия, но сначала опишем характеристики основных групп коэффициентов.

Характеристика групп коэффициентов

1. Имущественное положение предприятия — описывается общая сумма средств, которыми располагает предприятие, доля основного и, соответственно, оборотного капиталов в общей сумме активов, доли введенных в эксплуатацию и выведенных из использования основных средств. Такие показатели, как доля основных средств, коэффициенты выбытия или обновления наиболее важны для промышленных предприятий, основу деятельности которых составляет использование станков и иного тяжелого оборудования. Для предприятий сферы торговли и услуг величины данных коэффициентов, как правило, невысоки и не содержат важной информации.

2. Ликвидность — оценивается способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основе расчета коэффициентов ликвидности лежит сопоставление текущих (оборотных) активов предприятия с его краткосрочными пассивами. Так как различные виды и группы оборотных активов обладают различной степенью ликвидности (так, например, просроченная дебиторская задолженность или запасы специфического сырья малопригодны для возврата долгов, тогда как денежные средства абсолютно ликвидны и будут приняты для погашения любых обязательств), то и рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности наиболее информативны и полезны для предприятий с относительно короткими производственными (торговыми) циклами: торговля товарами и оказание услуг массового спроса, легкая промышленность, кредитно-финансовые учреждения и т.п., — и менее значимы для предприятий с длинными периодами оборота вложенных средств: судо-, авиа- и крупное машиностроение, строительство, научные исследования и разработки, так как их активы изначально малоликвидны.

3. Финансовая устойчивость — оценивается структура источников финансирования с точки зрения собственности на них (собственные или заемные), степени доступности и риска пользования ими. Прежде всего, коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют зависимость предприятия от внешних контрагентов (кредиторов, инвесторов). Данная группа коэффициентов исключительно важна для предприятия, широко использующего банковские кредиты, облигации, венчурные инвестиции и иные формы долгосрочного привлечения средств.

4. Рентабельность — оценивается эффективность деятельности предприятия путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов.

Можно выделить следующие показатели

1. оборот (валовая выручка);

2. выручка от основной деятельности (операционная выручка);

3. вклад на покрытие (маржинальный доход);

4. торговая наценка;

5. валовая прибыль;

6. прибыль до налогообложения;

7. чистая прибыль (прибыль к распределению);

ТОП-2 лучших брокеров бинарных опционов, дающих бонусы при открытии счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Самый старый и надежный брокер бинарных опционов. Бонусы за открытие счета! Лучший вариант для начинающих трейдеров.

  • ФинМакс
    ФинМакс

    У этого брокера больше всего торговых инструментов. Подходит для опытных трейдеров.

Добавить комментарий